28 сентября 2022
Капитализация глобальных индексов акций и облигаций MSCI World Index и Bloomberg Global Aggregate bond index на конец финансового года 2022 года (сентябрь) рухнула на 26%.
Потери пенсионных, страховых и прочих фондов составили 29 трлн. долларов. Все активы, кроме индекса доллара, в огромных убытках.
Тем не менее, планы монетарных властей Запада прежние. Ставки растут, ликвидность сжимается, наличные досрочно изымают.
Чего только стоит отказ ФРС выкупать ипотечные облигации с 15 сентября и внезапный отзыв бумажных банкнот в 20 и 50 фунтов стерлингов к 30 сентября 2022 года!
Вот что по этому поводу думает Мартин Армстронг.
До конца 2022 года ничего не изменится к лучшему, и он по-прежнему прогнозирует "хаос" в 2023 году.
Мартин говорит, что резкое падение фондового рынка на прошлой неделе вызвано "крайней неопределенностью" в мире. И это "это еще не конец".
Правительства берут в долг и безответственно тратят огромные суммы денег (это причина инфляции).
ФРС будет продолжать повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией (это причина долгового кризиса).
Но "повышение процентных ставок только ухудшит ситуацию. У нас есть дефицит предложения, и повышение ставок не решит пробелы с поставками".
Таким образом, на сильную инфляцию накладывается долговой кризис.
Эпицентр долгового кризиса - это Европа.
Европа испытывает большие финансовые трудности из-за отключения российского природного газа.
Почему?
"Я считаю, что в Европе это делается намеренно. Это "Великая перезагрузка" Клауса Шваба. Они в Давосе знают, что у Европы серьезные проблемы.
Сначала власти снизили ставки до уровня ниже 0% в 2014 году. И при этом они заставили все пенсионные фонды (и банки) по всей Европе держать на балансе более 70% в государственных облигациях. Теперь они начали повышать ставки. Балансы просели. В итоге, все пенсионные фонды (банки) стали неплатежеспособны.
Европа - это бюджетная бесхозяйственность в чудовищных масштабах. Она никак не может поддерживать себя, и мы видим, что Европа распадается на части".
Итак, может ли Европа утянуть за собой в долговую дыру весь мир?
"О, безусловно. Европа - это проблема. . . . Кризис в банковской сфере начнется в Европе. . . . У них нет возможности поддерживать себя дальше. Долги рушатся. Долговой рынок подрывает стабильность всех банков. Вы должны понимать, что резервы привязаны к государственному долгу, и это - идеальный шторм. Да, фондовый рынок (США) упадет в краткосрочной перспективе. Но сейчас мы не сталкиваемся с событиями 1929 года или с падением акций на 90%. . . .
Итак, куда же пойдут деньги?
Европейцы, в общем-то любой человек с чувством рассудка, заберет все деньги, которые у него есть (из долгового рынка и банков), и переведет их сюда (акции, недвижимость, золото), вероятно, к январю 2023 года, когда кризис на Украине войдет в тяжелую стадию".
"Акции - это как золото, они находятся вне государственного долга. Люди не собираются покупать государственные долговые обязательства (вкладывать на депозиты). Они будут смотреть на все активы в частном секторе. . . . Люди покупают все, что могут, чтобы выйти из системы".
При этом Армстронг еще никогда не был столь позитивен в отношении покупки золота.
Почему?
"Мы смотрим на дефолт по суверенному долгу. Вот что происходит. Вот почему Байден продолжает тратить все, что захочет. Он знает, что ему не придется возвращать долг. В конце концов, именно это и произойдет". Такова программа Шваба (Давоса)".
В итоге, Мартин ожидает, что "2023 год будет годом из ада". Если в текущем году "гражданские беспорядки будут только усиливаться", то в следующем году, по его прогнозам, нас ждет полномасштабная война. Армстронг утверждает, что демократы в отчаянии и будут делать незаконные вещи, такие как предоставление гражданства нелегалам, чтобы они могли голосовать на промежуточных выборах.
В заключение Армстронг сказал: "Что-то снова вызовет коллапс в правительстве. Это будет в Европе, они предпримут что-то радикальное, потому что у них нет другого выбора. . . . Им нужна война как предлог для дефолта по всем государственным долгам".
P.S. "Тонкая голубая линия" Давоса:
Россию втянули в войну,
Ввели санкции на сырье из России,
Дефицит сырья привел к сильной инфляции,
В борьбе с инфляцией сжали ликвидность и подняли ставки,
Война, инфляция и.... рост ставок обрушили производство, рынки и ударили по бюджетам.
Глобальная санация кредитных балансов за счет акционеров и вкладчиков на десятки триллионов евро и долларов. По активам списывают облигации, по пассивам капитал и свыше 30% депозитов.
* The Boston Consalting Group. Back to Mesopotamia. Sep. 2011
"К сожалению, достижение консенсуса (среди кредиторов, политиков и властей) по таким важным вопросам (как списание долгов Запада за счет акционеров и вкладчиков) может потребовать таких условий, что было в 30-х годах прошлого века (депрессия и война). Все было намного проще в Месопотамии!".